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Bond IG alto rating decennali in Usd, Treasuries decennali e ultradecennali.

Tony

Well-known member
Tentativo di violazione ribassista del supporto sma 50 daily sul $Tnx. Un tentativo bello grosso.

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$Tyx in proiezione sotto bollinger inferiore daily
 

condor74

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Scaramanticamente direi che sarà meglio occuparsene a suo tempo ;)

Ero un po' di fretta, ora qualifico meglio la mia affermazione 😅 tenendo conto che ovviamente non è detto che la storia si ripeta

Potremmo essere di fronte ad un movimento molto simile a quello avuto tra metà marzo e metà giugno, in cui ad una prima fase di accumulazione (trading range orizzontale) ne è seguita una più rialzista identificabile nella figura di un triangolo rettangolo rialzista (o rising wedge). Nel grafico si vede bene come la seconda fase, quella rialzista, abbia poi condotto alla rottura della resistenza (l'ipotenusa del triangolo, per capirci) e a nuovi massimi (relativi), dai quali è poi iniziata la nuova lateralizzazione.


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Tony

Well-known member
Ero un po' di fretta, ora qualifico meglio la mia affermazione 😅 tenendo conto che ovviamente non è detto che la storia si ripeta

Potremmo essere di fronte ad un movimento molto simile a quello avuto tra metà marzo e metà giugno, in cui ad una prima fase di accumulazione (trading range orizzontale) ne è seguita una più rialzista identificabile nella figura di un triangolo rettangolo rialzista (o rising wedge). Nel grafico si vede bene come la seconda fase, quella rialzista, abbia poi condotto alla rottura della resistenza (l'ipotenusa del triangolo, per capirci) e a nuovi massimi (relativi), dai quali è poi iniziata la nuova lateralizzazione.


Vedi l'allegato 11458
Dico, perché si verifichi la tua ipotesi, devi avere una chiusura daily almeno in area 103,50-70 (sarebbe meglio qualcosa sopra). Fino ad allora sei ancora fra color che sono sospesi, come diceva il poeta...
 

Tony

Well-known member
Risultanze del BofA ML global fund manager survey di settembre, in estrema sintesi.

Nonostante i fund manager monitorati dal survey si attendano ora il larga maggioranza un calo dell'inflazione e siano diventati crescentemente pessimisti sull'andamento della crescita economica globale, non hanno comprato alcun T-bond, anzi hanno ulteriormente ridotto l'esposizione sul mese di agosto, portandola a 69% underweight

Info più dettagliate sul 3D degli indici Usa.
 

condor74

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TNX tf daily: i rendimenti nelle ultime tre sedute hanno rimbalzato da area 1.3 fino ad arrivare in area 1.4 (massimo di venerdì 1.386, chiusura a 1.370), in coincidenza con la bollinger superiore. Questo rimbalzo ha visto la rottura rialzista di tutte le medie mobili, compresa sma50. Nelle ultime settimane area 1.4 aveva sempre rappresentato una resistenza che aveva respinto gli assalti rialzisti (sui rendimenti). Abbiamo però anche avuto, nelle ultime settimane, una serie di higher lows, che insieme alla resistenza statica di area 1.4 hanno delineato un pattern potenzialmente rialzista, ovvero un triangolo rettangolo. Area 1.4 dovrà respingere nuovi attacchi rialzisti nel breve, se non vogliamo avere una pericolosa (per i long bonds decennali) risalita dei rendimenti.

Su tf weekly area 1.4 corrisponde alla mediana bollinger, e i rendimenti stanno rimbalzando su sma50.

Infine, su tf mensile, sma5 discendente a 1.387 di rendimento è una importante resistenza dinamica, come già si notava commentando il tf daily. Anche dal punto di vista statico, il quadro a 10 anni ci mostra come si sia in presenza di un livello importante e comprendere il comportamento del Tnx nelle prossime sedute (in settimana si riunisce il FOMC) sarà determinante.

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Il dato COT ci mostra una situazione in cui gli istituzionali sono sostanzialmente flat (long minus short) sul decennale, avendo incrementato i contratti short netti di circa 70k. Per contro, HF e small traders sono long decennale e hanno incrementato tale posizionamento di 100k nell'ultima settimana.

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Per ultima, un'analisi di Hedgopia sul posizionamento degli investitori esteri sul decennale.

 
Ultima modifica:

condor74

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Il rendimento del trentennale USA, il Tyx, sta finora trovando in sma 50 daily una resistenza insormontabile (qui i long bond possono prodigarsi in gesti apotropaici... 😅 ) e lì sotto ha chiuso anche venerdì.

La situazione apparentemente è diversa da quella del TNX. Lì avevamo un quadro potenzialmente rialzista per i rendimenti, qui invece è il supporto in area 1.8 che verosimilmente andrà ad essere ritestato, se sma50 e la trendline discendente continueranno a fare il loro lavoro respingendo le spinte rialziste sui rendimenti.

Se ipotizziamo un quadro di movimento laterale, possiamo attenderci un'eventuale escursione sulla bollinger superiore in area 1.978, come fece il TYX il 7 settembre. In quel caso tuttavia le pressioni ribassiste prevalsero immediatamente, riportando il TYX sul supporto a 1.82.

La chiusura settimanale è stata di fatto in coincidenza dei minimi del rendimento trentennale del settembre 2019, mentre sma50 ascendente weekly viaggia proprio a 1.978, dove abbiamo la upper bollinger daily.

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IN AGGIORNAMENTO...
 

Tony

Well-known member
Per il $Tyx assalto in corso a SMA 50 daily

Vedi l'allegato 11504
Respinto anche stavolta.

Personalmente ero uscito dal 2% 2050 a 102,81 con la tranche da trading, e sono rientrato venerdì a 102. Con un po' di tempo e di pazienza si poteva entrare sul supporto (dalle parti di 101,85), ma purtroppo il tempo seguire per me non c'era ed ho preso il prezzo che ho trovato. A cose fatte, ho visto poi che il bond era sceso fino a 101,75 per chiudere a 102,05.
 
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