Tony
Well-known member
Niente, era buona la prima, quella di stamane.
Abbiamo perso il primo tracollo dei mercati annunciato in diretta da Ray Dalio negli ultimi 30 anni. Meglio così.
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S&P 500, Nasdaq 100, Russell 2000: dati, analisi ed elementi per il trading sull'equity Usa
- Creatore Discussione Imark
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Abbiamo perso il primo tracollo dei mercati annunciato in diretta da Ray Dalio negli ultimi 30 anni. Meglio così.
è quasi sulla bb superiore weekly, di lì ha sempre scaricato. Resto a vedere lunedì a meno di particolari turbolenze già in chiusura, ma secondo me è arrivata.
Tony
Well-known member
Il piacere di avere due short piazzati nella lista dei 10 worst performers di Spx
Pizia
CBOE data provider
PUT/CALL RATIO da CBOE last | 02-03 TOTAL PUT/CALL RATIO 0.80 | 0.91 ↑ INDEX PUT/CALL RATIO 0.91 | 1.12 ↑ ETP PUT/CALL RATIO 1.17 | 1.21 ↑ EQUITY PUT/CALL RATIO 0.49 | 0.57 ↑ VIX PUT/CALL RATIO 0.29 | 0.44 ↑ SPX + SPXW P/C RATIO 1.28 | 1.37 ↑ OEX PUT/CALL RATIO 1.44 | 1.43 ↓ MRUT PUT/CALL RATIO 1.12 | 4.58 ↑
Tony
Well-known member
I sell della settimana conclusasi ieri:
Jpm, Kolanovich
MS, Wilson (ci aveva visto giusto in autunno, lo so)
BofA, Harnett
Jim
www.cnbc.com
EDIT: dimenticavo Ray Dalio e il suo stay cash
Jpm, Kolanovich
MS, Wilson (ci aveva visto giusto in autunno, lo so)
BofA, Harnett
Jim
Cramer’s week ahead: Take advantage of the bull market by selling some shares
Jim Cramer also gave his thoughts on companies slated to report earnings next week, including Disney, Tyson Foods, PepsiCo and more.
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Tony
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Tony
Well-known member
Seduta Usa a due facce: parte negativa e si issa fino al verde al close europeo solo per perdere nuovamente tutto il terreno recuperato e chiudere ben rossa. Resta l'incognita del dato evidenziato nella seduta precedente in merito alla cpci, personalmente ho cambiato idea più volte in corso di seduta su quanto andava accadendo.
Una cpci a 0.91 con indici che chiudono ben rossi non è mai un bel segnale, perché la poca copertura potrebbe significare che importanti posizioni long siano state chiuse. Certo, si può sempre pensare che le call siano state chiuse nella breve fase verde degli indici. Neanche è detto che cali importanti siano istantanei, va rammentato che qualcosa di analogo accadde alla vigilia di Natale 2021 e si dovettero attendere un buon paio di settimane affinché il calo si materializzasse.
Inoltre, le numerose chiamate a vendere equity confortano. Quando è arrivata quella dicembrina di Jamie Dimon gli indici sono poi effettivamente scesi di un buon numero di punti pct, ma solo per fare un higher low su ottobre che è stata un'opportunità di acquisto (almeno per certi comparti) in vista della salita di gennaio.
Tutto ciò detto, resta il rischio che quello 0,91 abbia significato, come nell'occasione ricordata sopra, che i pro hanno alleggerito decisamente il long in vista quantomeno di una correzione del trend di risalita degli indici, e che la situazione possa cambiare in negativo magari in 2-3 settimane, chiusa la fase principale delle trimestrali e trascorsi due mesi circa dalla risalita degli indici, un tempo ancora breve ma ragionevole per un rimbalzo
Insomma, in presenza di un tale rischio occorrerà essere attenti a monitorare eventuali ulteriori cambiamenti di scenario.
Al close di venerdì la situazione degli indicatori dell'option market pare almeno in parte normalizzata: cpci risalita a 1.12 in vista del calo del lunedì, retail che si è in parte coperto anch'esso sugli indici (p/c ratio sugli Etp a 1,21) ma con minore convinzione su singoli titoli, ed il sospetto è che siano quelli che hanno fatto bene in questa fase. La cpce è sì salita, ma solo a 0,57, restando in area entuasiasmo. Le attese sulla salita del $Vix si sono a propria volte raffreddate dopo il -2% al close di venerdì, un andamento ancora una volta anomalo, come era successo giovedì, ma all'inverso (Spx verde e $Vix in salita).
Anche questo andamento anomalo non convince e vale intorbidimento delle acque di un indicatore importante che diviene così poco leggibile al retail.
Il $Nysi ha mosso ancora un passettino a salire e a 1104 è ben dentro un'area di almeno temporaneo punto di arrivo per il breadth. Non ripeterò quanto scritto negli ultimi due report, se da un lato non è escluso che si continui a salire sugli indici, dall'altro sarà importante cogliere eventuali segnali di inversione e trarne le opportune conseguenze in termini di chiusura, anche solo temporanea o parziale, di posizioni long.
$NYSI - NYSE McClellan Summation Index (Ratio Adjusted) (EOD)
SharpChart from StockCharts.com
stockcharts.com
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Tony
Well-known member
Partenza di seduta, equity giù, bond lunghi giù. Al che il rischio percepito dal mercato nell'immediato - giusto o sbagliato che sia - resta quello dell'inflazione, non della recessione. Se nell'immediato ciò può dare correzione, nel breve è più benigno dell'altra ipotesi e, correzione a parte, tiene intatte le ipotesi di lavoro correnti.
Del tipo, non è ancora tempo di andare in accumulazione sui temi difensivi.
Vediamo come evolve la seduta europea con il premarket Us
Del tipo, non è ancora tempo di andare in accumulazione sui temi difensivi.
Vediamo come evolve la seduta europea con il premarket Us
Tony
Well-known member
Qqq per ora respinto perfettamente.
sopra purtroppo alzista di nuovo
mi piacerebbe almeno un retest profondo del breakout principale del mercato (ex?) ribassista
forse chiudo troppo
powell aiutaci te domani!!
sopra purtroppo alzista di nuovo
mi piacerebbe almeno un retest profondo del breakout principale del mercato (ex?) ribassista
forse chiudo troppo
powell aiutaci te domani!!
Idem spy
ps: i miei sono livelli da scalper dunque capisco che possano differire da altre tipologie di commercio
ps: i miei sono livelli da scalper dunque capisco che possano differire da altre tipologie di commercio
Lo stesso vale per spx
se ste merdette non cadono sotto le linee rosse e Verdi non mollano i long
se ste merdette non cadono sotto le linee rosse e Verdi non mollano i long
Pizia
CBOE data provider
PUT/CALL RATIO da CBOE last | 02-06 TOTAL PUT/CALL RATIO 0.91 | 0.85 ↓ INDEX PUT/CALL RATIO 1.12 | 0.87 ↓ ETP PUT/CALL RATIO 1.21 | 1.00 ↓ EQUITY PUT/CALL RATIO 0.57 | 0.71 ↑ VIX PUT/CALL RATIO 0.44 | 0.25 ↓ SPX + SPXW P/C RATIO 1.37 | 1.34 ↓ OEX PUT/CALL RATIO 1.43 | 0.22 ↓ MRUT PUT/CALL RATIO 4.58 | 1.53 ↓
Tony
Well-known member
Dopo un'altra "seduta del lunedì" come se ne sono viste tante nel 2022, all'insegna delle vendite, le risultanze dell'option market appaiono particolarmente enigmatiche alla lettura. Abbiamo già visto una cpci a 0,91 con Spx a -1%, un segnale preoccupante di scantonamento dal tracciato di inizio anno, quello consueto delle letture da mercato rialzista. In quel contesto, la cpci in discesa indica recupero di confidenza dei pro e fine di eventuali correzioni in costanza di rialzo.
Diversamente, se al verificarsi della medesima situazione segue un calo dei mercati, ci si deve interrogare se la riduzione della copertura non sia dovuta alla chiusura di posizioni lunghe. Da fine 2021, quando tale situazione si presentò poco prima di Natale (al 23 dicembre, se ben ricordo), il suo manifestarsi ha segnalato il termine di movimenti rialzisti e la ripartenza in discesa.
Al che questo 0,87 di cpci sarà da monitorare con grande attenzione, tanto più in quanto il $Nysi ha invertito negativo.
Il retail ha vissuto bene il calo di ieri e lo ha interpretato come una sorta di fine di una piccola correzione di mercato che non inficia il rialzo del 2023, tant'è lche la p/c ratio sugli Etp si è ridotta a 1,00 da 1,21. Ma se il retail si è tranquillizzato sull'andamento dell'indice, c'è da chiedersi se sia da ricondurre a lui l'acquisto delle put su singoli titoli (cpce a 0,71, in area elevata) e delle call sul $Vix (p/c ratio a 0,25, in area molto elevata), perché di solito chi si tranquillizza non teme cadute su singoli titoli o spike di volatilità.
Al che oggi si vedrà, nel dubbio personalmente già ieri ho preferito tirare largamente i remi in barca in attesa che il quadro diventi più leggibile, a costo di perderci qualcosa in termini di mancato guadagno.
Anche perché il $Nysi, si diceva, è passato negativo, seppur modestamente. E questo chi segue il mercato già lo sapeva da ieri, visto il breadth pessimo della seduta. Al che, premesso che la solita rondine non fa primavera (ma nemmeno è detto che non sia la prima di altre), le raccomandazioni diventano all'insegna almeno di uno wait and see sugli indici e su singoli comparti e titoli andrà fatta una selezione accurata, nella consapevolezza di dinamiche compartimentali nonché, per i titoli, di fondamentali e newsflow atteso. Altrimenti le mani meglio tenerle in tasca, almeno finché non sarà chiaro cosa viene, se una moderata correzione oppure altro.
$NYSI - NYSE McClellan Summation Index (Ratio Adjusted) (EOD)
SharpChart from StockCharts.com
stockcharts.com
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